Automação de Compliance Pré-Trade

Mantenha a conformidade 24 horas por dia, 7 dias por semana

O compliance pré-trade é crítico para hedge funds, wealth managers e investment firms. Os trades executados ao longo do dia precisam entrar no portfólio de início de dia (SOD, start of day), e os limites definidos precisam ser verificados sobre o portfólio SOD somado aos trades. Quando um trade dispara uma quebra em um portfólio SOD que estava em conformidade, o trader que executa precisa receber o alerta e o plano de remediação.

Mesmo assim, muitas instituições ainda dependem de planilhas de Excel manuais, de código customizado pouco transparente e de equipes operacionais sobrecarregadas para dar conta das checagens de compliance, dos cálculos de risco, do reporting e de outras tarefas repetitivas.

Essa forma de trabalhar é lenta, sujeita a erros e ineficiente, o que aumenta a carga operacional e reduz a produtividade. Pior: os Order Management Systems (OMS) tradicionais costumam ter dificuldade com derivativos complexos, não oferecem alertas nem relatórios configuráveis e não se integram às ferramentas necessárias, o que cria lacunas de funcionalidade e limita a automação.

Com a Everysk, é diferente.

Com a automação inteligente da Everysk, o gestor conta com um motor de compliance robusto e de ponta a ponta, que monitora os trades o tempo todo, inclusive durante a sessão de trading do próprio dia.

Visão Geral Completa

Workflow de Automação de Compliance Pré-Trade

Os workflows de compliance pré-trade da Everysk podem ser calibrados para baixa latência (respostas em tempo real por um evento de webhook que escuta um servidor de preparação no OEMS) ou não (a partir de um trade blotter enviado). Veja abaixo, em mais detalhes, as várias configurações da análise pré-trade.

Ingestão dos portfólios de início de dia (SOD)

Os portfólios podem ser ingeridos em vários formatos, entre eles:

Um CSV com as informações de posição via sFTP: a Everysk configura um servidor que escuta o evento de arquivo recebido. O CSV deve ter uma linha por ativo do portfólio, e as colunas trazem as propriedades necessárias para fazer o parsing do ativo em uma simbologia que a Everysk entende. As colunas podem conter, por exemplo, o ativo subjacente, a data de vencimento, o strike e o prêmio de uma opção de ação, entre outros.

Um XML com as informações de posição via API: a Everysk faz o parsing do XML e recupera as posições do portfólio (em muitos países, como o Brasil, o XML é a forma padrão de transferir informações de portfólio).

Fazer o parsing do arquivo e gerar uma entidade de portfólio na sua conta da Everysk

O que diferencia um portfólio já parseado dos ativos brutos do arquivo ingerido:

• As posições são parseadas corretamente para a simbologia da Everysk

• O patrimônio líquido (PL) é calculado

• Uma data e uma moeda base são atribuídas à carteira

Com essa estrutura, o usuário passa a recuperar portfólios históricos com facilidade.

Importar negociações intradiárias

Conforme a latência necessária, a Everysk pode escutar eventos em tempo real, à medida que os trades são preparados em um servidor OEMS. Ou, então, os trades chegam todos de uma vez, como um blotter em CSV (parecido com o portfólio SOD).

Alocar os trades aos portfólios

Em geral, o trader executa para a firma, não para PMs individuais. Para testar o compliance pré-trade, os trades da firma inteira são particionados e alocados aos portfólios corretos. Dá para seguir vários tipos de regra de alocação: percentuais predefinidos, proporção ao tamanho de cada portfólio, e assim por diante. A Everysk usa uma metadata flexível para direcionar cada trade ao portfólio certo.

Calcular as métricas de portfólio exigidas nos testes de compliance, já com o portfólio resultante: SOD + trades

Se as checagens de compliance exigem um limite de VaR, o risco é calculado. Do mesmo modo, se há um limite de duration do portfólio, essa medida também é calculada.

Os motores de cálculo multi-asset integrados da Everysk foram feitos exclusivamente para esses e outros requisitos específicos do mercado de capitais.

Armazenar o resultado dos cálculos

Em seguida, a Everysk gera um datastore granular com todos os cálculos necessários.

No datastore, cada linha representa um ativo do portfólio e cada coluna traz uma propriedade calculada que as checagens de compliance vão usar.

Em geral, a Everysk guarda apenas cálculos no nível do ativo que sejam aditivos, como risco por componente e sensibilidades combinadas do ativo. Assim, se um teste de compliance define um limite de risco (ou exposição) no setor de energia, por exemplo, agregar a contribuição individual de cada ativo é trivial.

Fazer explorações de dados para verificar frente aos limites

A Everysk permite montar explorações de dados de forma transparente e flexível, com:

• Filtros: eliminar ou isolar partes do portfólio (toda a renda fixa, por exemplo)

• Agregações: consolidar os dados no nível definido

• Transformações: aplicar média, soma, z-score e dezenas de transformações disponíveis.

A Everysk embute uma camada completa de Business Intelligence nas suas automações. Cada exploração de dados pode ser nomeada e comparada a um limite. Os limites podem ser predefinidos ou vinculados dinamicamente aos portfólios em tempo de execução.

Distribuição dos resultados e dos planos de remediação

A Everysk distribui relatórios granulares com a descrição das quebras, os trades que as geraram e o tamanho máximo de trade que mantém o compliance. Os relatórios vão por Teams, Slack ou e-mail. Botões embutidos no relatório permitem reagir na hora, com um único clique.

Envio

Depois de verificados pela Everysk e aprovados pelo cliente, os trades são preparados automaticamente em um OEMS, via API ou upload de arquivo.

Uma plataforma dinâmica para um setor dinâmico

Alcançar o compliance é impressionante, mas mantê-lo em qualquer circunstância é tão crítico quanto.
A boa notícia é que a plataforma da Everysk é tão flexível quanto poderosa. Ajustar critérios diante de uma mudança de regime regulatório leva minutos, não meses, o que permite ao gestor do mercado de capitais manter o compliance e economizar, evitando quebras e multas.

Em uma auditoria, cada execução de automação e seus resultados ficam registrados (logged) para revisão.

Antes da Everysk

• Processos manuais que corroem os lucros operacionais

• Códigos próprios frágeis, propensos a bugs e falhas de sistema

• Vulnerabilidade a infrações de regras de conformidade ao longo do dia

Depois da Everysk

• Conformidade 24/7, inclusive de forma intradiária

• Workflows sob medida para a sua operação

• Plataforma robusta para máxima performance